Ειδική έκθεση: Τα ομόλογα που μετατράπηκαν σε σκόνη

ΜΙΑ  ΕΡΕΥΝΑ ΤΟΥ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΙΔΗΣΕΟΓΡΑΦΙΚΟΥ ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΟΥ  REUTERS ΓΙΑ ΑΠΑΤΗ ΜΕ ΟΜΟΛΟΓΑ
ΠΟΥ ΑΝΑΡΤΤΗΘΗΚΕ ΔΗΜΟΣΙΑ ΣΤΟ ΙΣΤΟΛΟΓΙΟ ΤΗΣ ΤΗΝ  15/08/2011 ...

ΑΠΟΚΑΛΥΠΤΙΚΗ ΚΑΙ ΜΕ ΠΛΟΥΣΙΟ  ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΓΙΑ ΝΑ ΑΝΤΙΛΗΦΘΕΙ ΚΑΝΕΙΣ ΤΙ ΠΑΙΖΕΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΑΠΑΤΕΣ ΕΝΑΝΤΙΟΝ ΑΝΥΠΟΨΙΑΣΤΩΝ ΠΟΛΙΤΩΝ ΓΙΑ ΝΑ ΥΦΑΡΠΑΞΟΥΝ ΤΑ ΧΡΗΜΑΤΑ ΤΟΥΣ ΧΩΡΙΣ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΒΡΟΥΝ ΑΚΡΗ ΜΙΑ ΠΟΥ ΕΜΠΛΕΚΟΝΤΑΙ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΙ ΠΑΡΑΔΕΙΣΟΙ ΜΕ ΚΛΕΙΣΤΟ ΚΥΚΛΩΜΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ....

ΤΥΧΑΙΑ ? Η΄ ΣΚΟΠΙΜΑ ΑΦΗΝΟΥΝ ΓΙΑ ΚΑΠΟΙΟΥΣ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΚΡΥΦΤΟΥΝ ΣΕ ΑΥΤΟΥΣ ΤΟΥΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥΣ ΠΑΡΑΔΕΙΣΟΥΣ  ΜΕ ΣΚΟΤΕΙΝΑ ΣΧΕΔΙΑ ΕΝΑΝΤΙΟΝ ΤΩΝ ΑΝΥΠΟΨΙΑΣΤΩΝ ΠΟΛΙΤΩΝ?

ΤΟ ΚΕΙΜΕΝΟ ΤΗΣ ΠΡΩΤΟΤΥΠΗΣ ΕΡΕΥΝΑΣ ΕΔΩ:
https://www.reuters.com/article/us-phantom-bond/special-report-the-bonds-that-turned-to-dust-idUSTRE77E1ST20110815


Ειδική έκθεση: Τα ομόλογα που μετατράπηκαν σε σκόνη

Πλούτος: 15 Αυγούστου 2011 / 2:29 μ.μ. / πριν 8 ΧΡΟΝΙΑ

Τα άρθρα αυτής της σειράς διερευνούν την έκταση και τον αντίκτυπο του εταιρικού απορρήτου στις Ηνωμένες Πολιτείες και όχι μόνο.

Λονδίνο (Reuters) - Οι άνθρωποι που αναζητούν θησαυρούς έχουν περάσει στα βουνά Superstition της Αριζόνα, αναζητώντας ένα χαμένο ορυχείο χρυσού για περισσότερο από έναν αιώνα.
Πριν από τρία χρόνια, ο Ιταλός καθηγητής οικονομίας Alberto Micalizzi, του οποίου το αντισταθμιστικό κεφάλαιο ήταν στα πρόθυρα της κατάρρευσης, κοίταξε την κοντινή πόλη του Apache Junction για να προωθήσει τη δική του τύχη.

Αφού το ταμείο του έχασε επενδύσεις εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων στην πιστωτική κρίση, ο Micalizzi ήσυχα μετακόμισε το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε ομόλογα στα τέλη του 2008.

Αυτά δεν ήταν συνηθισμένα ομόλογα.

Πρόκειται για χαρτί υψηλής ρευστότητας ύψους 500 εκατ. Δολαρίων που υποτίθεται ότι έχουν εκδοθεί από μια εταιρεία σε προάστιο του Phoenix, για λογαριασμό μιας μικρής αυστραλιανής εταιρείας πρώτων υλών, και υποστηρίζονται από τα έσοδα από 10 δισ. Δολάρια πετρελαίου ντίζελ από τη μικροσκοπική αυτόνομη ρωσική δημοκρατία Bashkortostan.

Τ ομόλογαί αποδείχθηκαν αδύνατο να πωληθούν και το αμοιβαίο κεφάλαιο του καθηγητή Cayman Island,
DD Growth Premium, τέθηκε υπό εκκαθάριση την άνοιξη του 2009. Η έκρηξη του αμοιβαίου κεφαλαίου άφησε πίσω του μια δέσμη θυμωμένων επενδυτών και ένα διαρκή αίνιγμα για το τι ακριβώς συνέβη.

Το Reuters ακολούθησε μια χαρτογράφηση από τα γραφεία του ταμείου στην πιο προσιτή περιοχή του Λονδίνου Kensington μέχρι την σκονισμένη νοτιοδυτική Αμερική,
από τα εγγεγραμμένα κεφάλαια  του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα φορολογικό παράδεισο της Καραϊβικής,
μέχρι σε ένα προαστιακό σπίτι στην Καμπέρα της Αυστραλίας.

Η εκδοχή της ιστορίας περιλαμβάνει έναν επιχειρηματία της Αριζόνα που βρίσκεται σε εξέλιξη από τις αρχές των ΗΠΑ,
έναν Ρώσο φερόμενο για καταδίκη για απάτη
και ο Ιταλός στο κέντρο όλων: ένας 42χρονος ειδικός στην τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης που διδάσκει οικονομικά στο σεβαστό Πανεπιστήμιο Bocconi στο Μιλάνο.

ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΟΣ ΠΑΡΑΔΕΙΣΟΣ

Αυτό που αναδύεται είναι μια προειδοποιητική ιστορία από την άγρια φύση της υπεράκτιας χρηματοδότησης, ένα μάθημα για τους επενδυτές σχετικά με το πόσο εύκολο είναι να μπούν μέσα  σε ένα παγκόσμιο λαβύρινθο των εταιρειών χαρτιού λίγης ουσίας.

Το έπος του Micalizzi δείχνει πώς ο ρόλος της Αμερικής στην παγκόσμια διάδοση των ανώνυμων επιχειρήσεων κελύφους (επιφανειακών μόνο ),  μπορεί να επιτρέψει τα πλασματικά περιουσιακά στοιχεία να μετατραπούν μαγικά σε πραγματικά, για ένα χρονικό διάστημα, με αποτέλεσμα να αποκομίζονται χρήματα από ανυποψίαστους επενδυτές στην πορεία.

Από τις τρομοκρατικές επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου 2001, οι Ηνωμένες Πολιτείες κάλεσαν τα άλλα έθνη να καθαρίσουν τις αμφισβητούμενες ροές χρημάτων.

Οι διεθνείς παρατηρητές, όπως το Task Force Financial Action, παροτρύνουν όλες τις χώρες να συλλέξουν στοιχεία για τους πραγματικούς ιδιοκτήτες εταιρειών.

Ο στόχος είναι να μειωθεί η διακίνηση των παράνομων κεφαλαίων με το να φωτίζονται οι λεγόμενοι δικαιούχοι, οι οποίοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν εταιρείες κελύφους για να ανοίξουν τραπεζικούς λογαριασμούς, να κρύψουν περιουσιακά στοιχεία ή να δημιουργήσουν ψεύτικα ώστε να αποφύγουν τους φόρους.

Αλλά λίγες χώρες έχουν ενεργήσει....

Οι ίδιες οι Ηνωμένες Πολιτείες επέτρεψαν σε πολλά κράτη να εμφανιστούν ως καταφύγια μυστικότητας  - συμπεριλαμβανομένης της Νεβάδα,
όπου η εταιρία με έδρα την Αριζόνα πίσω από το μυστήριο ομολόγων του Micalizzi είναι επίσημα ενσωματωμένη.

Ο νόμος της Νεβάδα επιτρέπει "υποψηφίους"
να διοριστούν σε θέση πραγματικών διευθυντών και αξιωματούχων, καθιστώντας πιο δύσκολο να εντοπιστεί ποιος είναι πίσω από τις εταιρείες.

Το μονοπάτι των παγκόσμιων συμφωνιών χαρτιού, το οποίο καταρτίστηκε από εταιρικά μητρώα και νομικά αρχεία, καθώς και από έγγραφα και μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου που παρέχονται από ένα άτομο με πολύ καλή γνώση της κατάστασης, οδήγησε το Reuters σε μισή ντουζίνα εταιρειών.

Ορισμένες ενσωματώθηκαν σε μία μόνο δικαιοδοσία, ενώ οι εταιρικές διευθύνσεις καταχωρήθηκαν σε μια άλλη, μια κοινή στρατηγική εταιρειών κελύφους, σύμφωνα με αξιωματούχους του νόμου και ιδιωτικούς ανακριτές.
Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις όπου οι δημοσιογράφοι του Reuters χτύπησαν τις πόρτες των εταιρειών που δήλωσαν ότι διαχειρίζονται τη μαζική σύμβαση δανεισμού με πετρέλαιο, κανείς δεν απάντησε ωστόσο.

Η ΕΡΕΥΝΑ ΕΠΙΒΕΒΑΙΩΘΗΚΕ.

Ο Micalizzi δεν κατηγορήθηκε για κανένα έγκλημα.
Οι ερευνητές του Ηνωμένου Βασιλείου έριξαν μια έρευνα τον Ιούλιο του 2010, λέγοντας ότι θα φαινόταν ως
"Δεν παράγουν επαρκή αποδεικτικά στοιχεία για να δημιουργήσουν μια ρεαλιστική προοπτική καταδίκης".

Ωστόσο, ένας δικαστής σε μια Ιρλανδική αστική δίκη μεταξύ δύο επενδυτών σε ένα από τα κεφάλαια του Micalizzi πέρυσι κατήγγειλε ότι ο Ιταλός είχε εν γνώσει του δώσει μια ψευδή εικόνα στους επενδυτές. Είχε διαπιστώσει, σύμφωνα με τον δικαστή, "ένα δόλιο σχέδιο" για να πείσει κάποιον να επενδύσει για να πληρώσει ένα άλλο - παρόμοιο με το σχέδιο Ponzi.

Το Reuters έμαθε επίσης ότι η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών, η οποία ρυθμίζει τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία της Βρετανίας, ξεκίνησε νωρίτερα αυτό το έτος την έρευνά της για την "προέλευση και αξία των ... ομολόγων".

Ο Micalizzi αρνήθηκε να δώσει συνέντευξη για αυτή την ιστορία, λέγοντας σε ένα ηλεκτρονικό μήνυμα του Ιουνίου στο Reuters ότι "από το τελευταίο κύμα αβάσιμων εικασιών που εθίγησαν εναντίον μου και της εταιρείας μου, το οποίο συνέβη το 2009, δεν υπάρχει τίποτα νέο όσον αφορά εμένα".

Για τους επενδυτές που ελπίζουν να πάρουν μερικά από τα μετρητά τους πίσω, όμως, υπάρχουν ακόμα πολλές ερωτήσεις για να απαντηθούν.
Το πετρέλαιο που υποστηρίζει τα ομόλογα υπάρχει; Ποιοι είναι οι άνθρωποι πίσω από τα ομόλογα;
Και πως ακριβώς συνδέονται με τον Micalizzi;

Η  ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΗς ΑΛΛΑΓΗΣ

Το μονοπάτι χρήματος ξεκινάει στο Kensington του Λονδίνου, όπου ο Micalizzi, ειδικός στην τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης, ξεκίνησε το 2004 την εταιρεία Dynamic Decisions Capital Management (DDCM).
Το μετοχικό κεφάλαιο χρησιμοποίησε μια στρατηγική συναλλαγών ζευγών - αντιστοίχησης μακρών θέσεων σε ένα άλλο απόθεμα με βραχυπρόθεσμες θέσεις  για να προσπαθήσουν  να κερδίσουν χρήματα αν η αγορά αυξανόταν ή έπεφτε.

Στους διευθυντές του αμοιβαίου κεφαλαίου συμπεριλήφθηκε ο Michael Nobel, ο μεγάλος παππούς του ιδρυτή του βραβείου Νόμπελ.
Τράβηξε μεγάλα ονόματα επενδυτών όπως το RMF, το οποίο ανήκει στην  Man Group, τον μεγαλύτερο διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο, στον Strathmore που εδρεύει στο Λονδίνο, που είναι θυγατρική του Board of Pensions Board του Ontario.

Το ταμείο χρησιμοποίησε μια δομή master-feeder,
μια οργάνωση που απασχολείται από πολλούς διαχειριστές των hedge funds.
Ένα κύριο ταμείο - το DD Growth Premium Master Fund - τροφοδότησε σε μικρότερα.
Η DDCM πήρε ως επί το πλείστον αμερικανικές και ευρωπαϊκές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και περιόρισε κάθε μεμονωμένη θέση στο 6% των στοιχείων του ενεργητικού.
Αλλά στα τέλη του 2008, καθώς η χρηματοπιστωτική κρίση κατέστρεψε τις επενδύσεις σε όλο τον κόσμο, απρόσμενα μετακόμισε το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της σε ομόλογα.

Αυτά τα ασυνήθιστα όργανα ήταν μέρος ενός θέματος εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμου χαρτιού το οποίο προφανώς έδινε δικαιώματα σε μελλοντικές παραδόσεις καυσίμων ντίζελ ύψους μέχρι και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Bashkortostan στα Ουράλια όρη (ΡΩΣΙΑ).

«ΥΠΟΧΡΕΩΤΙΚΕΣ ΑΠΩΛΕΙΕΣ»

Τον Ιανουάριο του 2009, ο Micalizzi έγραψε στους επενδυτές ότι ο προηγούμενος χρόνος ήταν ένας από τους "συνεχών επιτυχιών" παρά την αναταραχή της αγοράς.

Τους είπε ότι τα περιουσιακά στοιχεία στους δύο τροφοδότες είχαν επεκταθεί στα 475 εκατομμύρια δολάρια από 360 εκατομμύρια δολάρια και περιέγραψαν σχέδια για την αύξηση της διαφάνειας των θέσεων του ταμείου και την έναρξη δύο νέων.

«Αισθάνομαι ότι κάθε ένα από τα σοκ από το 2008 ενίσχυσε την οργάνωσή μας», έγραψε...

Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποκάλυψε τελικά την έκταση των προβλημάτων του τον Μάρτιο του 2009.
Σε μια διάσκεψη για τους επενδυτές, ο Διευθυντής της DDCM Humphrey Polanen αναγνώρισε ότι "σημαντικές απώλειες συναλλαγών" σήμαιναν ότι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία ήταν στην πραγματικότητα μόνο $ 20- $ 30 εκατομμύρια.
Σύμφωνα με μια KPMG έρευνα που διενήργησαν διευθυντές της DDCM, οι απώλειες του αμοιβαίου κεφαλαίου από την πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης ήταν 250 εκατομμύρια δολάρια μόνο μεταξύ Αυγούστου και Νοεμβρίου 2008.

Επιπλέον, οι "σημαντικές ζημίες" που σημειώθηκαν το 2008 "αποκρύπτονταν από τους επενδυτές", έγραψε η οικονομική συμβουλευτική Zolfo Cooper, η οποία διορίστηκε εκκαθαριστής ενός από τα τροφοδοτικά ταμεία, σε έκθεση του Μαΐου 2009, αντίγραφο της οποίας εξετάστηκε από το Reuters .

Οι επενδυτές και οι εξωτερικοί διευθυντές ήταν τρελοί.
"Το 2008, τα πράγματα φάνηκαν αρκετά καλά, καθώς τα συνολικά ποσοστά απόδοσης φάνηκαν ικανοποιητικά υπό το πρίσμα της γενικής οικονομικής κατάστασης", δήλωσε ο διευθυντής Michael Nobel στο Reuters.
"Το επόμενο που ξέρουμε είναι ότι το πράγμα είχε καταστραφεί. Δεν είχαμε ενημερωθεί για το τι είχε γίνει. Παρατηρήσαμε μια συμφωνία αγοράς και πώλησης, η οποία μου φαινόταν εντελώς ψευδής, με περίεργα ονόματα και φανταχτερά οικόσημα. Ήταν πολύ, πολύ αναξιόπιστο - αυτή ήταν η γενική συναίνεση του εξωτερικού συμβουλίου. "

Ερωτηθείς από πού σκέφτηκε ότι τα χρήματα είχαν εξαφανιστεί, ο Νόμπελ είπε: "Αυτή είναι μια εξαιρετική ερώτηση. Θα ήθελα να σας δώσω μια καλή απάντηση " ...
Ζητήσαμε ξανά την ίδια ερώτηση και ποτέ δεν λάβαμε σαφή απάντηση.

ΔΙΑΜΟΝΗ ΣΤΟ FIJI

Οι επενδυτές ανησυχούσαν ακόμα περισσότερο όταν εξέτασαν την προέλευση των ομολόγων, των οποίων οι πληρωμές με κύριους τόκους και κύριες προμήθειες έπρεπε να εξασφαλίζονται με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί του πετρελαίου και τα οποία μπορούσαν να μετατραπούν σε φυσικό έλαιο ή σε μετρητά.

Ένα αντίγραφο του εγγράφου προσφοράς για τα ομόλογα, που παρουσιάστηκε στο Reuters από  πηγή με στενή γνώση της κατάστασης, περιέχει μια σειρά από κόκκινες σημαίες.
Το έγγραφο, που προέρχεται από εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ, έλεγε για αόριστα σχέδια να ξοδέψει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά γηπέδων, αγαθών και άλλων συναφών δραστηριοτήτων.
Σχεδόν 4 δισεκατομμύρια δολάρια προορίζονταν για το «πρώτο αμερικανικό διυλιστήριο σε 30 χρόνια» και ένα σύστημα παράδοσης αργού πετρελαίου.
Περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια θα πήγαν σε ένα σχέδιο "απόβλητων προς εξαιρετικά καθαρό καύσιμο". 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια κατευθύνθηκαν προς ένα θέρετρο πέντε αστέρων στα νησιά Φίτζι.

Το Reuters ζήτησε από τον Paul Barnes, καθηγητή διαχείρισης κινδύνων απάτης και διευθυντή του Διεθνούς Κέντρου Έρευνας για την Πρόληψη της Απάτης στο Nottingham Business School, να εξετάσει το έγγραφο προσφοράς. Η απάντησή του: "ολική ανοησία, είναι απάτη".

Το έγγραφο, δήλωσε ο Μπαρνς, "Είναι γεμάτο με πληροφορίες που είναι σε μεγάλο βαθμό άσχετες για να δώσουν την εντύπωση της σοβαρότητας. Επειδή είναι παγκόσμια, είναι σαν να ξεπερνά όλα τα κανονιστικά καθεστώτα. Οι μεγάλοι αριθμοί δεν με εντυπωσιάζουν ως επενδυτή, καθώς δεν βλέπω την ασφάλεια πίσω από τα ομόλογα. Το γεγονός ότι ζητούν πολλά χρήματα μπορεί να είναι ένας τρόπος να κερδίσουν αξιοπιστία ».

'' ΓΝΗΣΙΑ ΚΑΙ ΠΟΛΥΤΙΜΑ''

Τα δύο τροφοδοτικά ταμεία και το Ταμείο Master τέθηκαν υπό εκκαθάριση τον Μάρτιο και τον Απρίλιο του 2009.
Το διοικητικό συμβούλιο αφαίρεσε τον Micalizzi και του απαγόρευσε να μιλήσει στους επενδυτές.
Ακόμη και μετά την απομάκρυνσή του, οι Ιταλοί υποστήριζαν ότι τα ομόλογα ήταν μια μεγάλη αγορά. Τους είχε αγοράσει "για να βγάλει προσωρινά τη θύελλα", έγραψε σε δήλωση του Απριλίου του 2009. "Είναι ειλικρινής η πεποίθησή μου ότι τα ομόλογα είναι γνήσια και έχουν αξία και μπορούν ακόμα να πωληθούν για να πληρώσουν για την εξόφληση των επενδυτών και των πιστωτών εν όλω ή εν μέρει".

Η αγορά ήταν παρ 'όλα αυτά ασυνήθιστη. Σύμφωνα με τον εκκαθαριστή Zolfo Cooper, το Master Fund της DDCM αγόρασε χαρτί ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ αξίας μόλις 310 εκατομμυρίων δολαρίων από μια αυστραλιανή εταιρεία Pacific Global Pty Australia Pty Ltd (PGO).

Ο Micalizzi δήλωσε ότι σχεδίαζε να πουλήσει τα ομόλογα αμέσως. Αλλά όταν δεν μπόρεσε να βρει έναν αγοραστή, το ταμείο αναδιανέμει το ήμισυ των ομολόγων - αξίας 350 εκατομμυρίων δολαρίων - πίσω στην PGO για 305 εκατομμύρια δολάρια, καθώς και ένα τέλος αξίας 31 εκατομμυρίων δολαρίων για τη διανομή των ομολόγων.

Αυτό έφυγε από την DDCM με ομολογίες ονομαστικής αξίας 350 εκατομμυρίων δολαρίων, για τις οποίες είχε καταβάλει μόλις 5 εκατομμύρια δολάρια. Ταυτόχρονα, μια άλλη αυστραλιανή εταιρεία που συνδέεται στενά με την PGO, με την επωνυμία Nexus Management, έδωσε στην DDCM $ 150 εκατ. Αξίας των ίδιων ομολόγων πετρελαίου με αντάλλαγμα 75 εκατ. Δολαρίων στο ταμείο, σε μια συναλλαγή που εγκρίθηκε άμεσα από τους διευθυντές του ταμείου.

Με το κλείσιμο του χαρτοφυλακίου και το τέλος εγγραφής ύψους 1,25 εκατομμυρίων δολαρίων, ο Micalizzi και η DDCM είχαν ξοδέψει μόλις 6,25 εκατομμύρια δολάρια και έδωσαν ένα μερίδιο στο κεφάλαιο ύψους 75 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Reuters. 

Σε αντάλλαγμα, είχε γίνει ο ιδιοκτήτης ομολόγων με ονομαστική αξία μισού δισεκατομμυρίου δολαρίων.

Στη συνέχεια, τα ομόλογα προστέθηκαν στον ισολογισμό του ταμείου στο τέλος του 2008, με αξία 462,4 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ο διαχειριστής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου PNC, που τώρα είναι μέλος της BNY Mellon, ήταν υπεύθυνος για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων για το ταμείο. Αρνήθηκε να σχολιάσει, εκτός από την επιβεβαίωση του ρόλου του.

Ο Daniele Palla, ιταλός έμπορος, δηλώνει ότι είναι εκπρόσωπος του PGO. Είπε στο Reuters ότι ο Micalizzi είχε υπογράψει συμφωνίες αγοράς με την PGO για να αγοράσει ομόλογα ύψους 500 εκατ. Δολαρίων και έδωσε προκαταβολή ύψους 5 εκατ. Δολαρίων. Όταν όμως δεν πλήρωνε το πλήρες ποσό, τα ομόλογα ακυρώθηκαν.

"Αυτός ο (Micalizzi) μας εξαπάτησε", είπε ο Palla. "Υπογράφηκε το συμβόλαιο, αγόρασε έναν αριθμό ομολόγων και δεν το πλήρωσε. Προέτρεψε σε αυτό ... Και τις δύο, PGO και Nexus,  να είναι θύματα αυτής της κατάστασης. "

ΑΥΞΗΣΗ ΤΗΣ ΑΡΙΖΟΝΑΣ

Η ιστορία των ομολόγων είναι περίπλοκη. Αρχικά εκδόθηκαν το 2008 από μια μικρή εταιρεία με την επωνυμία Asseterra Inc., με έδρα τη μικρή πόλη Apache Junction, Arizona, που ενσωματώθηκε στη Νεβάδα.

Ο πρόεδρος της Asseterra, διευθύνων σύμβουλος, γραμματέας, διευθυντής και ταμίας είναι ο David Spargo. Έχει διευθύνει δύο άλλες επιχειρήσεις από την ίδια διεύθυνση με την Asseterra. 

Μία από αυτές, μια εταιρία επιχειρηματικών κεφαλαίων, έκλεισε πέρυσι, όταν δεν κατάφερε να καταγράψει λογαριασμούς και αντιμετώπισε προβλήματα σε ένα θέμα ομολόγων, σύμφωνα με τα αρχεία του ομοσπονδιακού δικαστηρίου των ΗΠΑ.

Η Asseterra δήλωσε όταν εξέδωσε τα ομόλογα που ενεργούσε για λογαριασμό του Pacific Global Oil. Ωστόσο, οι εκκαθαριστές Zolfo Cooper είπαν σε μια έκθεση προς τους πιστωτές ότι η Asseterra ήταν στην πραγματικότητα ένα όχημα ειδικού σκοπού που δημιουργήθηκε από την Pacific Global Oil για να τις εκδώσει.

Σύμφωνα με δημόσια αρχεία και συνεντεύξεις του Reuters, ο Spargo όντως δημιούργησε μια φυσική τοποθεσία για την Asseterra - σε ένα εμπορικό κέντρο Apache Junction που βρίσκεται στην οδό Superstition Boulevard, δίπλα στο The Dog Run Saloon και ένα τετράγωνο από το τοπικό αστυνομικό τμήμα.

Κανείς σε συνέντευξη από το Reuters στο Apache Junction για δύο μέρες, συμπεριλαμβανομένων τεσσάρων αξιωματούχων της πόλης και των νομαρχιακών αυτοδιοικήσεων και στελεχών επιχειρήσεων που βρίσκονται κοντά,

δεν είχε ακούσει για την Asseterra Inc.

Η βάση της Asseterra του Apache Junction, 37.000 κατοίκων, είναι ένα περιθωριακό προάστιο  πάρκων  και άμμου περίπου 35 μίλια ανατολικά του Φοίνιξ. Η πόλη είναι το σπίτι σε ένα άγονο γήπεδο γκολφ που ονομάζεται Snakehole και χρησιμεύει ως το μαξιλάρι εκκίνησης για τους ανθρώπους που ψάχνουν για το χρυσό ορυχείο Lost Dutchman Gold. Οι κάτοικοι λένε ότι δεν έχει βρεθεί ποτέ χρυσός.

Ο ΑΝΘΡΩΠΟΣ ΧΩΡΙΣ ΧΡΗΜΑΤΑ

Τα αρχεία περιουσιακών στοιχείων δείχνουν ότι ο Spargo  ζει στο Saguaro Drive ακριβώς βόρεια της πόλης.

Μια επίσκεψη ενός δημοσιογράφου του Reuters έδειξε ότι το ακίνητο είναι μια κενή παρτίδα με ένα μη παραβατικό σήμα και κάκτους.

Μια ξεχωριστή διεύθυνση για το Spargo στο Mesa, Arizona, είναι ένα σπίτι στοκαρισμένο που πήγε σε αποκλεισμό πέρυσι.

Τον Ιανουάριο του 2009, ένας ομοσπονδιακός δικαστής στην Αριζόνα διέταξε τη Spargo's Napis Inc. να αποπληρώσει 5,5 εκατομμύρια δολάρια σε επενδυτές σε ομόλογα που η εταιρεία είχε δηλώσει ότι θα εγγραφεί προς πώληση στο Λουξεμβούργο, σύμφωνα με έγγραφα σε τρεις ξεχωριστές αγωγές στο Τέξας, Βιρτζίνια και Αριζόνα 2006 που σχετίζονται με την απόφαση. 

Είναι σαφές ποια περιουσιακά στοιχεία υποστήριζαν τα ομόλογα. 

Οι επενδυτές ισχυρίστηκαν στις αγωγές ότι εξαπατήθηκαν από άλλες εταιρείες που χρησιμοποίησαν τα χρήματά τους για να αγοράσουν το αμφισβητούμενο χαρτί που εκδόθηκε από την  Napis-issued paper.

Επί δύο έτη, η Napis και ο Spargo αρνήθηκαν να καταβάλουν την απόφαση και δεν απάντησαν στις αιτήσεις για έγγραφα. Στις 5 Ιανουαρίου, το δικαστήριο της Αριζόνα εξέδωσε ένταλμα σύλληψης για τη σύλληψη του Spargo  για κατηγορία περιφρόνησης στην υπόθεση, σύμφωνα με τα αρχεία του δικαστηρίου.

Ο Spargo δεν έχει βρεθεί από τότε.

Ο Philip Rudd, δικηγόρος ενός από τους ενάγοντες της υπόθεσης, λέει ότι πιστεύεται ότι εγκατέλειψε τη χώρα. Η σύζυγος του Spargo, Karen, δεν μπορούσε να βρεθεί για σχόλια.

 

Ο Spargo δεν απάντησε σε αιτήματα για σχόλια από το Reuters που στάλθηκαν σε μια διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου για την Asseterra. 

Τρεις δικηγόροι της Αριζόνα που τον εκπροσώπησαν στην υπόθεση Napis παραιτήθηκαν τον Οκτώβριο του 2009. Δεν απάντησαν σε αιτήματα για σχολιασμό. 

Ο Michael Kessler, δικηγόρος για τον Spargo σε δίκη στο Τέξας που σχετίζεται με την απόφαση, δεν απάντησε σε αίτημα για σχολιασμό.

''ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΜΑΧΗΣ''

Όπως η Asseterra, το Pacific Global Oil με βάση το Canberra είναι μια εταιρεία που αφήνει λίγα ίχνη της ύπαρξής της. Σε έγγραφα σχετικά με τη συμφωνία ομολόγων, η επιχείρηση περιγράφει τον εαυτό της ως "κορυφαίο προμηθευτή λύσεων βασικών προϊόντων".

Ωστόσο, οι αναφερόμενοι αριθμοί φαξ και τηλεφώνου "αποδείχθηκαν ανέφικτοι και οι πληροφορίες που παρέσχε ο  Micalizzi σχετικά με την PGO αποδείχθηκαν ανακριβείς", σύμφωνα με τους εκκαθαριστές  της Zolfo Cooper.

"Οι εκκαθαριστές θεωρούν ότι είναι εκπληκτικό το γεγονός ότι η PGO είχε εγγυημένα ομόλογα ύψους άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων αλλά είχε κεφάλαιο μόλις $ 1.000 και επιπλέον η PGO δεν φαίνεται να προσέλαβε ούτε δικηγόρους ούτε λογιστές σε σχέση με την έκδοση των ομολόγων", δήλωσε η Zolfo Cooper.

Η PGO συνδέεται στενά με τη Nexus Management, η οποία έδωσε δεσμευμένα με πετρέλαιο ομόλογα αξίας 150 εκατομμυρίων δολαρίων στο DD Growth Premium Master Fund έναντι 75 εκατομμυρίων δολαρίων. 

Και οι δύο εταιρείες έχουν την ίδια διεύθυνση  έδρας τους και τον κύριο τόπο των δραστηριοτήτων τους - ένα συγκρότημα κατοικιών στην Καμπέρα.

Το Reuters επισκέφθηκε και τα τρία γραφεία του Canberra του Nexus, αλλά βρήκε λίγα στοιχεία της εταιρείας. 

Σε μια διεύθυνση - ένα σπίτι σε ένα προνομιούχο προάστιο - κίνηση μπορούσε να ακουστεί μέσα, αλλά κανείς δεν απάντησε στην πόρτα σε επανειλημμένες επισκέψεις. 

Ο χλοοτάπητας είχε κοπεί και η αλληλογραφία είχε συγκεντρωθεί, αλλά ο αναφερόμενος αριθμός τηλεφώνου δεν λειτούργησε.

Ο δικαστής στην περσινή υπόθεση στην Ιρλανδία -

 έναν επενδυτή από ένα ταμείο DDCM έναντι άλλου και όχι εναντίον του   Micalizzi - δήλωσε ότι μια πιθανή σχέση μεταξύ της Nexus και του ιταλού καθηγητή  Micalizzi «δεν είναι ξεκάθαρη και αντικείμενο διαμάχης». 

Ο δικαστής εξέφρασε την εικασία ότι η Nexus μπορεί να είναι «μια γνήσια μερίδα» ή απλώς «ένα όχημα είτε ελεγχόμενο από τον Dr Micalizzi  ... ευτυχής να δουλέψει μαζί με τον Dr Micalizzi. "

Ο κύριος εκπρόσωπος της Nexus στις συναλλαγές της με την DDCM ήταν ο Ιταλός έμπορος  Palla, του οποίου η εταιρεία World Source Group είναι εγγεγραμμένη στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και περιγράφει τον εαυτό της ως "ηγέτη στην παγκόσμια αγορά βασικών προϊόντων". στα ομόλογα της Asseterra, πράγμα που σημαίνει ότι έπρεπε να πωλεί τα προθεσμιακά συμβόλαια πετρελαίου στην αγορά εάν ο κάτοχος είχε επέλεξε να τα μετατρέψει.

Ωστόσο, όταν έρχεται σε επαφή με το Reuters, ο Palla είπε ότι η WorldSource ήταν αδρανής και είχε μεταφέρει τις δραστηριότητές της στο Ηνωμένο Βασίλειο. Μια έρευνα της εταιρείας έδειξε ότι είχε κεφάλαια μετόχων πέρυσι ύψους 736 λιρών (1.200 δολάρια).

Ο Palla είπε ότι τα ίδια ττα ομόλογα ήταν γνήσια.

"Βασίζω όλες τις δραστηριότητές μου στα γεγονότα, πράγματα που είναι επαληθεύσιμα σε άσπρο και μαύρο, όπως αυτά τα έγγραφα. Αν κάτι φτάσει στο γραφείο μου, αν είναι γνήσιο, 100 τοις εκατό, συνεχίζω. Αν δεν είναι, φεύγω μακριά. "

''Η ΦΙΛΑΝΘΡΩΠΙΑ ΞΕΚΙΝΑΕΙ ΣΤΗΝ ΙΣΠΑΝΙΑ''

Το Reuters δεν μπόρεσε να ελέγξει αν τα συμβόλαια πετρελαίου που υποστηρίζουν τα ομόλογα είναι γεγονός άσπρο ή μαύρο.

Σύμφωνα με την έρευνα KPMG, το πετρέλαιο πρέπει να παραδοθεί από μια εταιρεία που ονομάζεται Technokom στο Bashkortostan. Ο δικτυακός τόπος της Technokom προσφέρει μόνο μια διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ως μέσο επικοινωνίας, αλλά η εταιρεία δεν ανταποκρίθηκε σε αιτήματα για σχόλια.

Σύμφωνα με το πρακτορείο Reuters, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου προέρχονταν αρχικά από φιλανθρωπικό ίδρυμα με έδρα την Ισπανία, το διεθνές φιλανθρωπικό χριστιανικό ταμείο (ICCF), το οποίο μπορεί να υπερηφανεύεται ότι είναι "υπεύθυνο για όλα όσα συμβαίνουν σε αυτόν τον κόσμο".

Στην πράξη, η ICCF αναφέρει ότι έχει επιχειρήσεις σε χώρες όπως η Ρωσία, οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Αυστραλία και η Κόστα Ρίκα. Δεν είναι καταχωρημένο στην Ισπανία ως ίδρυμα, αν και είναι εγγεγραμμένο στο Εθνικό Μητρώο Επιχειρήσεων, όπου η δραστηριότητά του αναφέρεται ως "αγορά, πώληση και διαχείριση ακινήτων". Το μητρώο αναφέρει επίσης ότι η ICCF έχει ίδια κεφάλαια ύψους 3.200 ευρώ ( $ 4.575).

Η ICCF διοικείται από έναν ρώσο  επιχειρηματία που ονομάζεται Vladimir Kobzar, ο οποίος επίσης αποδείχθηκε 25% μέτοχος στο Pacific Global Oil που εδρεύει στην Καμπέρα.

(ΩΠΑ ? ΚΑΙ ΚΑΝΕΙΣ ΔΕΝ ΞΕΡΕΙ ΠΩΣ ΕΙΝΑΙ Ο Μ1 ΤΟΥ ΥΠΟΤΙΘΕΜΕΝΟΥ ΣΤΑΘΜΟΥ ΑΛΦΑ ΩΜΕΓΑ  ....ρε τι μαθαΊνει κανεις ερευνώντας...)

Το γερμανικό περιοδικό Focus ανέφερε ότι η ICCF αντιμετώπισε ισχυρισμούς για νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες στα μέσα της δεκαετίας του 2000, αφού προσπάθησε να χρηματοδοτήσει μια μηχανολογική εταιρεία που εδρεύει στη Δρέσδη. Ο Κολομβιανός ραδιοφωνικός σταθμός Caracol ανέφερε το 2006 ότι η ρωσική πρεσβεία στη Βολιβία εξέδωσε προειδοποίηση κατά της ICCF και του Kobzar σχετικά με μια απόπειρα απάτης.

Μια έκθεση του 2002 στη ρωσική εφημερίδα Vremya Novostei λέει ότι ο Kobzar πέρασε πάνω από μια δεκαετία στη φυλακή για κλοπή. Το 1996 και το 1997, η ICCF προσέφερε στη ρωσική κυβέρνηση και σε ορισμένες περιφερειακές αρχές μακροπρόθεσμα δάνεια που κατέβαλαν 7% ετησίως, σύμφωνα με την εφημερίδα. Σε αντάλλαγμα, η Μόσχα και οι περιφέρειες θα εκδώσουν ένα «βέσσελ» - «σας χρωστάω» - που θα υποστηρίζεται από την ιδιοκτησία των ρωσικών εταιρειών. Η ICCF δήλωσε ότι θα έδινε στη συνέχεια σε κάθε ρώσο πολίτη $ 50.000.

( ρε κοίτα να δεις  που το έχω ξανα-ακούσει  αυτό το κόλπο-σχέδιο  και  εδώ στην Ελλάδα...)

'' ENA ΚΑΛΟ ΠΑΙΔΙ''

Ειδικές υπηρεσίες της Ρωσίας που κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι τα ομόλογα του ICCF δεν υπήρχαν, σύμφωνα με το έγγραφο, και προειδοποίησαν τις περιφερειακές κυβερνήσεις να προσέχουν. Ο Kobzar συμμετείχε αργότερα σε μια άλλη απόπειρα απάτης, σύμφωνα με το δημοσίευμα, πριν από μια "επεξηγηματική συνεδρίαση" με τις ρωσικές ειδικές υπηρεσίες.

Το Reuters δεν μπορούσε να επαληθεύσει ανεξάρτητα την ποινική καταδίκη του - τα επίσημα αρχεία στη Ρωσία από την περίοδο αυτή είναι συχνά δύσκολο να ληφθούν - και δεν ήταν σε θέση να επικοινωνήσει απευθείας με τον Kobzar. Ωστόσο, η Irina Bekhtina, η οποία εργάζεται επίσης στο ICCF στην Ισπανία, κατέγραψε τις αναφορές για το ποινικό παρελθόν του Kobzar.

"Δεν είναι καθόλου  αλήθεια", δήλωσε στο Reuters. 

"Ο Βλαντιμίρ ήταν στη φυλακή για ένα χρόνο στη δεκαετία του '80 για το τίποτα, δεν υπήρξε καμιά περίπτωση κατηγορίας". 

Η εμπειρία, είπε, βοήθησε "να τον εκπαιδεύσει να είναι ισχυρός, και πολύ ακριβής ... Ο οργανισμός μας είναι απόλυτα καθαρός . Όλες οι εκθέσεις ήταν ψέματα. "

Ο Palla της Nexus επίσης υπερασπίζεται τον Kobzar, λέγοντας ότι ο Ρώσος είχε προσεγγιστεί από την PGO μετά από μια εισαγωγή μέσω ενός διαμεσολαβητή.

"Είναι καλό παιδί, παρά αυτό που βλέπετε στο διαδίκτυο", δήλωσε ο Palla  στο Reuters. "Πριν μιλήσει, ο κ. Kobzar αποδεικνύει πάντα τι πρόκειται να μιλήσει. Δεν γνωρίζω πολλά για το παρελθόν του. "

Στα τέλη του 2009, υπό την πίεση των επενδυτών, η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου παρέπεμψε την υπόθεση DDCM στην Υπηρεσία Σοβαρών Απατεωνιών, η οποία ξεκίνησε ποινική έρευνα.

Οκτώ μήνες αργότερα, το γραφείο έκρινε ότι δεν υπήρχαν αρκετά στοιχεία για τη δίωξη. Τα πρακτικά από τη συνεδρίαση των ενδιαφερομένων που πραγματοποιήθηκε από την Zolfo Cooper το 2010 αναφέρουν ότι οι SFO "ανέφεραν ότι δεν είχαν λάβει μεγάλη υποστήριξη από επενδυτές" για την έρευνα.

Το Reuters βρήκε ορισμένα βασικά κομμάτια - συμπεριλαμβανομένου της Zolfo Cooper - που προσφέρθηκαν να βοηθήσουν, αλλά δεν είχαν έλθει σε επαφή με το Γραφείο Σοβαρών Απατεωνιών.

Το Reuters παρουσίιάστηκε  στο γραφείο με τα ευρήματά του και προσφέρθηκε να συζητήσει τα έγγραφα που αποκάλυψε, αλλά η SFO δεν έχει μέχρι στιγμής λάβει αυτή την προσφορά.

Το SFO, του οποίου ο προϋπολογισμός των πόρων μειώθηκε κατά 34% από το 2008-2009, αρνήθηκε να σχολιάσει αυτήν την ιστορία.

Η επιδείνωση των προσπαθειών των επενδυτών να διερευνήσουν τη DDCM είναι η έδρα της εταιρείας στις Νήσους Κέιμαν. Ο φορολογικός παράδεισος είναι το πέμπτο μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό κέντρο στον κόσμο και φιλοξενεί σχεδόν τα δύο τρίτα των hedge funds παγκοσμίως. Αλλά οι νόμοι περί μυστικότητας είναι σφιχτοί. (ΓΙΑΤΙ ΑΡΑΓΕ)???

Ένας λόγος για τον οποίο οι επενδυτές μπορεί να ήταν απρόθυμοι να βοηθήσουν τους ανακριτές θα μπορούσε να είναι η ελπίδα ότι ο Micalizzi μπορεί ακόμα να πουλήσει τα ομόλογα και να εξοφλήσει τους πελάτες του. Ο Ιταλός δήλωσε στο Reuters τον Νοέμβριο του 2009 ότι υπήρχε "μια ενδιαφέρουσα ευκαιρία να πωληθούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία σε έναν αγοραστή". Οι συμβάσεις πώλησης των ομολόγων υπογράφηκαν ακόμη και στις 31 Δεκεμβρίου 2009 με την τουρκική εταιρεία Reta Finance, η οποία εισήχθη στους εκκαθαριστές του Master Fund από τον Micalizzi.

''ΚΑΠΝΟΣ ΚΑΙ ΚΑΘΡΕΦΤΕΣ''

Η RETA ήταν προφανώς έτοιμη να πληρώσει 465 εκατομμύρια δολάρια. Όμως, ο Micalizzi, ο οποίος επιχείρησε να πραγματοποιήσει το 2% της πώλησης για να βρει έναν αγοραστή, ήθελε επίσης να απαλλαγεί από κάθε ευθύνη σχετικά με τα κεφάλαια. Η πώληση έπεσε.

Οι προσπάθειες πώλησης των ομολόγων συνεχίστηκαν. Μέχρι στιγμής, όμως, κανείς δεν αγοράζει.

«Δόξα τω Θεώ ότι δεν το κάναμε», λέει ένας υπάλληλος στο Lootah Farazad Investments με έδρα το Ντουμπάι, ο οποίος εξέτασε τα ομόλογα πριν πέσουν. "Ήταν καπνός και καθρέφτες."

Καθώς κανείς δεν είναι έτοιμος να αγοράσει τα ομόλογα, οι εκκαθαριστές της DDCM και ορισμένοι επενδυτές αρχίζουν να αναταράσσουν τις επιλογές τους, συμπεριλαμβανομένων των αγωγών.

Ο  Micalizzi είπε επίσης ότι προτίθεται να ασκήσει δικαστική αγωγή. «Τώρα πηγαίνω μετά από εκείνους που με δισφήμισαν», έγραψε στο email του Ιουνίου στο Reuters. "Αυτό είναι που έχει απομείνει για το παρελθόν, όσον με αφορά .

"Δεν καταλαβαίνω πραγματικά το ενδιαφέρον σας για την περίπτωσή μου. Πρέπει να σας πω ότι είστε οι μόνοι που μου κάνουν ακόμα ερωτήσεις. "

Πρόσθετες αναφορές από τον Brian Grow στο Apache Junction στην Αριζόνα, τον Rob Taylor στην Καμπέρα, τον Sonali Paul στη Μελβούρνη, τον Robert Hetz και τον Judy MacInnes στη Μαδρίτη, τον Jim Christie στο Σαν Φρανσίσκο, τον Nicholas Vinocur στο Παρίσι, τον Guy Falconbridge στη Μόσχα, τον Danilo Masoni, τον Emilio Το Παρόνι και ο Νιτζέλ Τούττ στο Μιλάνο, ο Αλενάντ Λίτσκιτς στο Μπουένος Άιρες, ο Αλόνσο Σότο στο Σαντιάγκο, ο Τέρρυ Βαντ στην Λίμα, ο Κάρλος Quiroga στη Λα Παζ, ο Σούρνα Ρόμπινς στα Νησιά Καϊμάν, ο Σεσίλια Βαλέντε και ο Κιρστίν Ρίντλεϊ στο Λονδίνο. Επεξεργασία από τους Simon Robinson, Sara Ledwith και Michael Williams

Τα πρότυπα μας: Οι Αρχές Thomson Reuters Trust.

The Thomson Reuters Trust Principles.